Často v poslední době narážíme na vtipná videa, jak právě tito roboti dělají věci, nad kterými zůstává rozum stát. Například běží a z ničeho nic proběhne do skla, zakopne, nebo bezdůvodně dá někomu „facku“. Je to vtipné hlavně proto, protože je to humanoidní robot, on opravdu připomíná člověka a lidská mysl tam tu podobnost s reálným člověkem okamžitě vytvoří, takže to mozku přijde automaticky úsměvné.
Ale k tomu důležitému, humanoidní roboti se stávají největší technologickou sázkou příštích dvaceti let. Poprvé v historii se potkává několik věcí najednou: dostatečný výkon čipů, pokročilá AI, pokrok v bateriích, lepší servomotory a hlavně kapitál, který hledá další megatrend po AI softwaru. Spojuje se fyzický svět s digitálním a vzniká nový průmysl – robotická pracovní síla. Když se tyto věci spojí, vzniká úplně nový typ ekonomiky. Ne digitální. Fyzické.
A přesně proto to sledujeme.
Proč se SCI-FI stane realitou
Určitě většina z nás viděla film Já, Robot, nebo o něm aspoň slyšela. Jak novější řada humanoidů nahradí tu starší. A proč se to nyní stává realitou, minimálně ta „starší“ jako z filmu?
Aby se humanoidní roboti prosadili, chyběla jedna zásadní věc. AI, která dokáže chápat a plánovat. To se změnilo teprve nedávno.
Dnes už existuje kombinace, která v historii nebyla:
• počítač, který vidí
• počítač, který chápe
• stroj, který se hýbe jako člověk
• trénink na reálných datech
• levná výroba motorů a baterií
• kapitál, který do toho teče
• a největší nedostatek pracovní síly za desítky let
To je důvod, proč se sci-fi překlápí do reality. Ne proto, že vznikla jedna nová firma, ale protože vznikly všechny vrstvy zároveň. Včetně té ekonomické.
Co už roboti zvládají dnes
Jedna věc je vize.
Druhá realita.
Roboti už dnes pracují na konkrétních místech:
Amazon
Amazon začal testovat humanoidního robota Digit ve skladech. Ne jako marketing. Reálně přenáší přepravky, manipuluje se zbožím a doplňuje pozice. Roboti už dnes nahrazují tisíce kroků pracovníků, kteří dřív běhali po hale. To není budoucnost, ale pilotní provoz.
Agility Robotics – Digit
První humanoid nasazený v logistice ve větším měřítku. Manipulace s boxy, třídění zásilek, práce v prostředí, kde dřív byli výhradně lidé.
Unitree – G1 a H1
Zatím spíše pro výzkum a malé podniky, ale koupit je lze běžně. Umí chodit, přenášet předměty, reagovat na překážky a vykonávat základní fyzické úkoly.
Tesla Optimus
Není komerčně dostupný, ale funguje v interních procesech Tesly. Manipuluje s díly, skládá předměty, učí se pohyby podle demonstrace člověka. Tesla tím testuje vlastní real-world AI.
Co už roboti zvládnou prakticky
Dnešní humanoidi umí jednoduché, ale velmi cenné úkoly:
• přenést nákupní bedny
• odnést odpad
• třídit zboží
• zvednout předměty ze země
• přenášet krabice
• provádět základní práci u pásu
• krájet zeleninu (u výzkumných modelů s bezpečnostními omezeními)
To poslední působí směšně, ale pro robotiku je to vrchol jemné motoriky.
Co jde pořídit už teď
Dostupné humanoidy dnes tvoří hlavně Unitree a několik specializovaných výrobců:
• Unitree G1 – nejdostupnější plnohodnotná platforma, základní pohyby, manipulace, vhodné pro vývoj
• Unitree H1 – plnohodnotná bipedální platforma s výbornou stabilitou, pro seriózní výzkum
• Unitree G1 EDU – verze pro univerzity a laboratoře
• Booster Robotics T1 – další komerčně dostupná platforma
• XTRON ROBAN – profesionální biped, určený pro testovací provozy
• Alpha 1Pro – edukativní humanoid, levný, vhodný k experimentům
Není to ještě mainstream. Ale už to není sci-fi.
Proč to ještě chvíli potrvá
Technologie existuje. Co zatím neexistuje, jsou:
• masová výroba
• legislativa
• standardy bezpečnosti
• dlouhodobé provozní testy
• robustnost v chaotickém prostředí
• jasný byznys model (pravděpodobně pronájem práce – RaaS)
To je důvod, proč masové nasazení uvidíme spíš během 5 až 10 let. Ne proto, že by to nešlo. Ale proto, že trh musí dohnat technologii.
Kam nyní i v budoucnu poteče nejvíce peněz
Tohle je klíčová část. Velká příležitost. Ale jen pro některé segmenty.
Servomotory a aktuátory
Jádro pohybu. Zde dominují Yaskawa, ABB, Siemens, Rockwell, Moog nebo Harmonic Drive. Stabilní, peněžně silné průmyslové firmy. Nepřestřelené valuace. Tady se nachází opravdová vyváženost, tenhle sektor nebude podléhat extrémním rizikům, které můžeme nyní vidět u některých AI firem, tady se dá stabilně přiživit na revoluci. A zároveň je tu realistický scénář, že klíčoví hráči v tomto odvětví začnou mezi sebou uzavírat strategická partnerství. To může jednotlivým titulům přinést další výhodu a urychlit jejich pozici v celém ekosystému.
Datová centra
Mozek robotů musí někde běžet, a proto mají klíčovou roli Microsoft, Alphabet nebo Amazon, kteří vlastní rozhodující část světové výpočetní infrastruktury. Společně s nimi stojí v první linii i datové REITy typu Equinix a Digital Realty, které tvoří fyzickou vrstvu tohoto ekosystému. Už dnes se ale ukazuje, že poptávka po datových centrech neroste tak rychle, jak se očekávalo, a naráží se především na extrémní energetickou náročnost. To znamená jediné: tento sektor bude muset najít nové, stabilní zdroje energie, jinak se jeho další rozvoj zpomalí.
AI software – mozek robotů
Nvidia (Isaac), Tesla (Optimus stack), Figure AI, Physical Intelligence.
Tady vznikne skutečná hodnota.
Ale zároveň nejvyšší riziko technologického neúspěchu.
Systémoví integrátoři
Daifuku, Dematic (KION), Vanderlande.
Firmy, které roboty do továren a skladů skutečně nasadí.
Výrobci robotů
Unitree, Agility, Figure, Boston Dynamics, Tesla.
Každý z těchto segmentů má jinou úroveň rizika a času do zisku.
Proč Tesla – a proč je to možná hlavní hráč
Teslu nemáme v portfoliu kvůli autům, autonomnímu řízení, nebo kvůli Muskovi. Je to hlavně ten potenciál, který vidíme u robota Optimuse. To, že za tím stojí Elon Musk je vlastně dobře, protože díky tomu je větší šance toho, že Tesle nedojdou peníze. Kolem jeho osobnosti je kult a dále i vazby na vlivné lidi. Takže Tesla dnes není zajímavá jen kvůli autům. A není zajímavá ani kvůli FSD. (Plně autonomní vozidlo), je to kvůli psychologii investorů okolo Tesly a ohromného potenciálu trhu s humanoidními roboty, kde Tesla opravdu může být číslo jedna.
Tesla má několik klíčových výhod:
• největší dataset reálného světa
• vlastní tréninkové čipy Dojo
• vertikální výrobu motorů a aktuátorů
• schopnost vyrábět hardware v masovém měřítku
• kapitál, který umožní produkci ve statisících kusů
• tým zaměřený čistě na robotiku a fyzický svět
Pokud Tesla uspěje, investoři přestanou počítat P/E podle aut.
Začnou jej počítat podle počtu robotů v provozu.
A to je úplně jiný model.
Potenciální valuace celého odvětví
• dnešní trh: 30 miliard dolarů
• rok 2035: 1,5 až 3 biliony
• rok 2040–2050: 10 až 20 bilionů
To je rozsah celého automobilového průmyslu, cloudu a polovodičů dohromady.
A hlavně: nejde o módní trend. Jde o pracovní sílu.
Co z toho plyne pro investory
Tahle technologie může být jednou z největších příležitostí příštích dvaceti let. Ale současně i riziko. Robotika bude kapitálově náročná, bude vyžadovat integraci hardwaru, AI, legislativy a výroby. Některé firmy vytěží celou vlnu. Jiné skončí, než se vůbec dostanou k tržbám.
Co bude rozhodovat:
• kdo zvládne software pro fyzický svět
• kdo zvládne výrobu ve velkém
• kdo bude mít přístup ke kapitálu
• kdo bude schopen dodat produkt, ne prototyp
• a kdo dokáže roboty reálně nasadit ve firmách
Robotika bude dlouhá hra.
Ale pokud humanoidi uspějí, bude to jedna z největších změn práce od vynálezu pásové výroby.
Poznámka: Tento článek je určen pouze pro informační účely a nepředstavuje investiční doporučení. Investice na finančních trzích jsou spojeny s riziky a je důležité provádět vlastní analýzy před rozhodnutím o investici.